9家銀行16筆連發(fā)，今年商業(yè)銀行金融債發(fā)行總額已近3000億，大行二永債利率重回“2”字頭

　　財(cái)聯(lián)社3月6日訊(記者 鄒俊濤)近期國內(nèi)商業(yè)銀行再掀金融債發(fā)行潮。3月5日晚，長沙銀行公告剛獲批新增金融債發(fā)行余額不超過150億元。這也是繼中信銀行之后，年內(nèi)第二家A股上市銀行公告獲批新增金額債發(fā)行額度。

　　與此同時(shí)，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、平安銀行、招商銀行等國有大行和股份制銀行發(fā)債逐漸活躍，近半月內(nèi)9家商業(yè)銀行連發(fā)16筆金融債。而據(jù)東方財(cái)富Choice統(tǒng)計(jì)，截止3月6日，國內(nèi)商業(yè)銀行在銀行間市場發(fā)行金融債券已有20筆，累計(jì)發(fā)行總額達(dá)2940億元，也較去年同期多出近140億元。

　　受訪業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，預(yù)計(jì)年內(nèi)銀行“補(bǔ)血”以及優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)需求依舊較大，節(jié)后紛紛將發(fā)債提上日程。

　　值得關(guān)注的是，隨著近期債券市場波動，商業(yè)銀行金融債的發(fā)行票面利率也開始有所回升，部分金融債品種發(fā)行利率又重回2%以上。

　　商業(yè)銀行再掀金融債發(fā)行潮

　　根據(jù)長沙銀行公告，該行近日收到《中國人民銀行準(zhǔn)予行政許可決定書》，獲準(zhǔn)在全國銀行間市場及境外市場發(fā)行金融債券，2025年金融債券新增余額不超過150億元，年末金融債券余額不超過650億元。

　　同時(shí)，央行要求長沙銀行，二級資本債券、無固定期限資本債券等資本類債券存續(xù)余額不得超過核心一級資本凈額的50%；境外發(fā)行債券需滿足中國人民銀行關(guān)于全口徑跨境融資宏觀審慎管理的有關(guān)要求。

　　無獨(dú)有偶，1月14日，中信銀行發(fā)布公告稱，央行同意該行在全國銀行間市場及境外市場發(fā)行金融債券，2025年金融債券新增余額不超過600億元。

　　值得關(guān)注的是，就在上市銀行陸續(xù)披露獲央行核準(zhǔn)新增金融債發(fā)行余額同時(shí)，全國銀行間市場債券市場顯示，商業(yè)銀行近期迎來金融債發(fā)行浪潮。數(shù)據(jù)顯示，自2月中旬以來，僅半個月左右已有9家商業(yè)銀行累計(jì)發(fā)行了16筆金融債，其中包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行、平安銀行、招商銀行等國有大型銀行以及股份制大行。

　　某券商機(jī)構(gòu)銀行分析師告訴財(cái)聯(lián)社記者，商業(yè)銀行發(fā)債可能為補(bǔ)充資本金和發(fā)放貸款資金需要，預(yù)計(jì)春節(jié)過后各項(xiàng)業(yè)務(wù)恢復(fù)正常，銀行“補(bǔ)血”以及優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)也再次提上日程，可能促使近期密集發(fā)債。

　　盤古智庫高級研究員余豐慧接受財(cái)聯(lián)社記者采訪表示，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的改善和監(jiān)管政策的支持，銀行更有動力通過發(fā)行金融債來增強(qiáng)自身的資本實(shí)力，以滿足不斷增長的信貸需求和支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

　　值得一提的是，此前市場信息顯示，商業(yè)銀行開年以來發(fā)行“二永債”規(guī)模有所放緩。市場觀點(diǎn)認(rèn)為，主要受到財(cái)政部將通過發(fā)行特別國債的方式支持國有銀行補(bǔ)充資本，影響到發(fā)債需求。

　　最新數(shù)據(jù)顯示，部分國有大行仍在繼續(xù)發(fā)行“二永債”。據(jù)銀行間市場信息，2月27日，工商銀行成功發(fā)行了500億元規(guī)模二級資本債券。

　　大行“二永債”票面利率重回“2”字頭

　　近年來，隨著市場利率持續(xù)下行，商業(yè)銀行金融債的發(fā)行票面利率也在持續(xù)走低。

　　據(jù)了解，此前由國有和股份制大行發(fā)行的AAA級“二永債”票面利率曾一度跌破2%以下。據(jù)銀行間市場信息顯示，2024年12月16日，建設(shè)銀行發(fā)行350億元規(guī)模二級資本債券的票面利率為1.96%；今年2月19日，郵儲銀行發(fā)行300億元規(guī)模無固定期限資本債券的票面利率為1.99%。

　　最新數(shù)據(jù)顯示，相同品種債券的發(fā)行票面利率近期有所回升。2月27日，工商銀行發(fā)行500億元規(guī)模二級資本債券的票面利率最終定在了2.05%。另外，3月4日，平安銀行發(fā)行300億元規(guī)模無固定期限資本債券的票面利率為2.27%。

　　國盛證券研究所首席固定收益分析師楊業(yè)偉近日向財(cái)聯(lián)社記者表示，當(dāng)前“債券利率整體都回升了”。國盛固收團(tuán)隊(duì)3月2日研報(bào)指出，過去幾周，資金持續(xù)收緊，而債市也經(jīng)歷了一波明顯的調(diào)整。該報(bào)告統(tǒng)計(jì)，過去一周3年和5年AAA-二級資本債分別上升6.7bps和7.9bps至2.06%和2.08%。曲線倒掛程度進(jìn)一步加深。

　　不過，財(cái)聯(lián)社記者注意到，相較于去年而言，當(dāng)前金融債發(fā)行利率仍處于較低水平。據(jù)銀行間市場顯示，工商銀行2024年8月發(fā)行二級資本債券票面利率為2.25，平安銀行2024年11月發(fā)行無固定期限資本債券的票面利率2.45%，相較近期新發(fā)行同品種債券票面利率分別高出20個基點(diǎn)和18個基點(diǎn)。