中新經(jīng)緯2月21日電 (羅琨 實習生 陳卓)上交所官網(wǎng)信息顯示，光大證券正計劃面向?qū)�業(yè)投資者公開發(fā)行不超過200億元的公司債券，擬分期發(fā)行，此次債券發(fā)行品種為小公募，2025年2月13日項目狀態(tài)更新為“已反饋”。本次債券募集資金扣除發(fā)行費用后，擬全部用于補充流動資金。

　　該項目牽頭主承銷商、受托管理人為興業(yè)證券，聯(lián)席主承銷商為東方證券、招商證券。經(jīng)聯(lián)合資信評估股份有限公司綜合評定，光大證券的主體信用等級為AAA，評級展望為穩(wěn)定，本次債券的信用等級為AAA。

　　募集資金全部用于補充公司流動資金

　　本次公司債券的申報規(guī)模200億元，主要用于償還同業(yè)拆借資金，滿足公司日常經(jīng)營周轉(zhuǎn)，補充公司流動性，不用于新股配售、申購，或用于股票及其衍生品種、可轉(zhuǎn)換公司債券等的交易及其他非生產(chǎn)性支出(符合相關(guān)要求的上市公司回購股份除外)。

　　財務數(shù)據(jù)顯示，2024年1-6月，光大證券主營業(yè)務收入38.79億元，實現(xiàn)營業(yè)利潤15.84億元。其中，財富管理業(yè)務集群實現(xiàn)營業(yè)利潤10.65億元，貢獻了利潤大頭。此外，企業(yè)融資業(yè)務集群實現(xiàn)營業(yè)利潤2.19億元，機構(gòu)客戶業(yè)務集群實現(xiàn)營業(yè)利潤3.67億元，投資交易業(yè)務集群實現(xiàn)營業(yè)利潤3.94億元，資產(chǎn)管理業(yè)務集群實現(xiàn)營業(yè)利潤1.78億元，股權(quán)投資業(yè)務集群實現(xiàn)營業(yè)利潤0.45億元，其他虧損5.73億元，分部間抵消1.11億元。

　　從償債資金來源來看，2021年度、2022年度、2023年度和2024年1-9月，公司合并報表的營業(yè)收入分別為167.07億元、107.80億元、100.31億元和64.06億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為34.84億元、31.89億元、42.71億元和19.90億元。光大證券稱，公司的收入規(guī)模和盈利積累，較大程度上保證了公司按期償本付息的能力。此外，公司融資工具豐富，具備充足的償債資金來源。

　　在募集說明書的“重大事項提示”中，光大證券提到“浸鑫基金”事件和金通靈事件導致的相關(guān)風險。

　　根據(jù)募集說明書，2016年，光大浸輝聯(lián)合暴風集團股份有限公司全資子公司暴風(天津)投資管理有限公司和上海群暢金融服務有限公司等設立了上海浸鑫投資咨詢合伙企業(yè)(有限合伙)，并通過設立特殊目的載體的方式收購境外MP&Silva Holding S.A.65%的股權(quán)，光大浸輝擔任浸鑫基金的執(zhí)行事務合伙人。光大資本向優(yōu)先級有限合伙人簽署了由光大資本蓋章的差額補足(函)，約定優(yōu)先級有限合伙人不能實現(xiàn)退出時，由光大資本承擔相應的差額補足義務。

　　2019年2月25日，浸鑫基金投資期限屆滿，未能按原計劃實現(xiàn)退出，從而使得基金面臨較大風險。涉及利益相關(guān)方，招商銀行股份有限公司、上海華瑞銀行股份有限公司、深圳恒祥股權(quán)投資基金企業(yè)(有限合伙)、嘉興招源涌津股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)，于2018年10月至2019年5月，分別向光大資本和光大浸輝提出訴訟，根據(jù)相關(guān)訴訟、仲裁的最新進展及目前所獲得的信息，并考慮相關(guān)法律法規(guī)的要求，光大證券于2024年6月30日累計確認預計負債人民幣5.28億元。

　　光大證券稱，雖然已提前做好充分的流動性安排，但該事件仍可能增加潛在的償債風險。

　　此外，光大證券系金通靈科技集團股份有限公司(下稱金通靈)2018年發(fā)行股份購買資產(chǎn)并募集配套資金項目的獨立財務顧問。

　　2024年12月16日，光大證券收到南京中院送達的起訴狀及民事裁定書，葉小明、俞夢現(xiàn)等合計10名自然人投資者對金通靈、華西證券、光大證券等提起訴訟，要求金通靈公司賠償10名原告投資差額損失、傭金和印花稅損失共計約75.64萬元，其余被告對金通靈公司的前述賠償責任承擔連帶責任。

　　2024年12月30日，中證中小投資者服務中心有限責任公司稱接受王澎濤等60名權(quán)利人的特別授權(quán)，向南京中院申請作為代表人參加訴訟。經(jīng)最高人民法院指定管轄，南京中院適用特別代表人訴訟程序?qū)徖碓摪浮?/p>

　　光大證券稱，鑒于該案審理適用特別代表人訴訟程序，且尚未開庭審理，公司最終涉訴金額存在不確定性，暫無法判斷對公司本期利潤或期后利潤的影響。

　　短期債務占比較高

　　中新經(jīng)緯關(guān)注到，上交所在2024年12月24日出具的《關(guān)于光大證券股份有限公司面向?qū)�業(yè)投資者公開發(fā)行公司債券并上市申請文件的審核反饋意見》中重點關(guān)注了光大證券短期債務占比較高、凈利潤下降較大的問題。

　　2021年、2022年、2023年末和2024年9月末，光大證券有息負債余額分別為963.82億元、1003.85億元、1113.87億元及1062.81億元，占同期末總負債的比例分別為53.39%、51.86%、58.10%和51.98%。截至2024年9月末，光大證券一年內(nèi)到期的有息負債余額為836.79億元，占有息負債總額的比重為78.73%，發(fā)行人存在最近一期末短期債務占比較高的情況。

　　募集說明書稱，發(fā)行人短期債務占比較高的原因是賣出回購金融資產(chǎn)款、一年內(nèi)到期的公司債券和拆入資金占比較大，占總有息負債比重分別為54.61%、7.60%和11.87%。

　　2021年至2023年和2024年1-9月，公司凈利潤分別為35.63億元、32.41億元、43.01億元和20.08億元。2023年度，公司凈利潤較上年同期增加32.71%，主要是由于轉(zhuǎn)回預計負債。2024年1-9月，公司凈利潤較上年同期減少了54.22%，主要是2023年子公司光大資本簽署執(zhí)行和解協(xié)議轉(zhuǎn)回預計負債導致凈利潤增加，而2024年無此類事項。

　　報告期內(nèi)，公司扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤分別為40.98億元、29.57億元、18.95億元和19.57億元。

　　光大證券解釋稱，近三年凈利潤下降主要系公司手續(xù)費及傭金凈收入減少所致。2022年度，公司手續(xù)費及傭金凈收入62億元，同比減少17億元，降幅21%，主要是經(jīng)紀業(yè)務及投資銀行手續(xù)費變動。2023年，公司手續(xù)費及傭金凈收入49億元，同比減少13億元，降幅21%，主要是經(jīng)紀業(yè)務、投資銀行及資產(chǎn)管理業(yè)務手續(xù)費變動。

　　(更多報道線索，請聯(lián)系本文作者羅琨：luokun@chinanews.com.cn)(中新經(jīng)緯APP)

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責任編輯：魏薇 李中元