商業(yè)銀行美元定存利率分化，美元存款利率或將緩慢下行

　　經濟觀察網 記者 老盈盈

　　近日，江蘇銀行、南京銀行、北京銀行等部分銀行陸續(xù)下調了美元定期存款利率，但記者走訪了解發(fā)現(xiàn)，雖然部分城商行已經下調了美元定期存款利率，但仍有多家銀行的美元定期存款利率在4%以上。其中，中資銀行包括廣東華興銀行、重慶銀行、寧波通商銀行、華商銀行，外資銀行包括南洋商業(yè)銀行、星展銀行、渣打銀行和東亞銀行。

　　對此，普益標準研究員趙偉向記者表示，2025年美元定期存款利率整體可能會延續(xù)緩慢下行趨勢。一方面，市場普遍預期美聯(lián)儲的降息周期尚未結束，盡管降息節(jié)奏可能有所放緩，但整體趨勢仍將是利率水平的逐步下行；另一方面，在國內利率市場化改革穩(wěn)步推進的背景下，銀行的負債端成本管理能力不斷提升，調整存款利率的靈活性也在顯著提高。

　　美元定存利率開始分化

　　記者在走訪一些銀行網點時發(fā)現(xiàn)，雖然部分城商行已經對美元定期存款利率進行了調整，但仍有部分中小銀行的利率在4%以上。例如，廣東華興銀行1個月和3個月的美元定期存款年利率為4.25%，6個月和1年的年利率為4.3%，起存金額為1000美元；重慶銀行美元定期存款的起存金額是5000美元，期限為3個月、6個月和1年產品的年利率分別為4.3%、4.35%和4.25%。一位重慶銀行客戶經理告訴記者，該產品利率何時會調整尚不確定，通常是一個月調整一次。

　　工商銀行旗下的華商銀行在售的美元定期存款利率仍較高，且起存門檻低。該行客戶經理表示，1個月、3個月和6個月的年利率分別是4.0%、4.1%和4.15%，該行對起存金額的要求是50美元。

　　記者還注意到，寧波通商銀行發(fā)行了一款面向普通和私行客戶的個人美元定期存款產品，其中面向普通客戶的起存金額要求是1000美元，6個月和1年期的年利率分別為4.2%和4.1%。

　　寧波通商銀行的理財經理對記者表示，該行面向私行客戶發(fā)行的產品對客戶資產有一定要求，即一個月內每一天的資產不能低于300萬元；私行客戶的起存金額是1萬美元，利率會高一些，6個月和1年期的年利率分別為4.3%和4.2%。該行的美元定期存款每一期產品都有一個定向的發(fā)行額度，額度售罄則要等到下一期產品的發(fā)行。

　　除了中資銀行外，部分外資銀行包括南洋商業(yè)銀行、東亞銀行、渣打銀行、星展銀行的美元定期存款利率也在4%以上。南洋商業(yè)銀行的理財經理對記者表示，該行1萬美元的新資金，3個月的美元定存年利率為4.4%，此外還有一個6個月的預約美元定存產品，也是1萬美元起存，年利率為4.2%。相比之下，東亞銀行起存金額稍高，需要2萬美元。2月11日，東亞銀行公布了新一期美元定存利率，3個月、6個月和12個月存期的年利率分別為4.25%、4.3%和4.4%。

　　如果想在渣打銀行購買利率4%以上的美元定存產品，客戶需滿足兩方面的條件，一是在該行的存款和投資總額要達到50萬元人民幣(或等值外幣)及以上，二是起存金額要達到4萬美元且為新資金。這樣可享以下美元定存新資金的優(yōu)惠利率：存期1個月和3個月的年利率達4.4%、6個月年利率達4.3%、1年年利率達4.2%。星展銀行的要求則比渣打銀行還要更高一些，對客戶的起存金額要求為5萬美元的新資金且資產要求為100萬元人民幣，達到條件的則可享3個月、6個月和1年期分別為4.1%、4%、4%的年利率。

　　據(jù)記者了解，相比外資銀行，除了寧波通商銀行面向私行客戶發(fā)行的美元定存產品有一定的資產要求外，其余中資銀行對客戶資產均沒有要求，亦沒有要求是新資金或舊資金。

　　美元定存利率或緩慢下行

　　春節(jié)假期之后，陸續(xù)有城商行開始下調美元定期存款利率。一位江蘇銀行的客戶經理告訴記者，1月22日至2月7日，江蘇銀行的美元定存有兩個起存檔位，分別是2000美元和1萬美元，其中1萬美元的檔位，無論是1個月、3個月、6個月還是1年期限的產品，年利率均在4%以上。而后他們非常突然地收到了產品利率下調的通知，2月9日當該產品再次上線時，已經變成了只有5000美元起存一個檔位，3個月、6個月和1年的產品年利率則分別下調為2.5%、2.7%和3%。

　　利率跟隨一起下調的還有南京銀行，該行鑫匯添3個月個人美元存款利率從4.3%下調為2.1%；1年期利率從4.0%下調為2.5%，起存金額為3000美元。

　　記者發(fā)現(xiàn)，北京銀行和東莞銀行的美元存款利率也已下調至4%以下。北京銀行一名客戶經理告訴記者，該行最新發(fā)行在售的美元定存產品中，1年期、6個月和3個月的年利率分別為3.0%、2.7%和2.5%，起存金額5000美元。該名客戶經理表示，近期美元存款產品的利率進行了下調，上一期美元存款6個月的利率仍有3.0%以上。東莞銀行的客戶經理也向記者表示，該行美元定存利率也在不斷下調，新一期3個月、6個月和1年的產品年利率為3.8%、3.7%和3.6%。

　　普益標準研究員趙偉向記者表示，銀行下調美元存款利率主要有兩方面的原因：一方面，美聯(lián)儲自2024年9月開啟降息周期，導致美元利率整體回落，為降低自身負債成本、維持利潤空間，銀行相應下調美元存款利率；另一方面，近期人民幣匯率保持穩(wěn)定，且在DeepSeek等人工智能工具的影響帶動下，人民幣資產的吸引力上升，市場增配人民幣資產的意愿增強，相比之下，美元資產的吸引力有所下降，銀行則會根據(jù)市場需求調整美元存款利率。

　　那么，未來會不會有更多的銀行下調美元定期存款利率呢？對此，趙偉表示，銀行下調美元定期存款利率的趨勢可能會進一步延續(xù)。一方面，隨著美聯(lián)儲持續(xù)降息，銀行面臨的美元資金成本壓力逐漸減輕，這將促使銀行有更強的動力下調美元存款利率，以優(yōu)化資金配置和提升經營效益；另一方面，部分銀行此前通過高利率攬儲積累了大量美元存款，但隨著外匯管理難度的增加，以及美元資產收益的不確定性上升，這些銀行也將主動下調美元定期存款利率，以降低資金成本、優(yōu)化資產負債結構，同時更好地應對復雜的外匯市場環(huán)境。

　　趙偉同時表示，2025年，國內銀行的美元定期存款利率整體或將延續(xù)緩慢下行趨勢。一方面，市場普遍預期美聯(lián)儲的降息周期尚未結束，盡管美元降息節(jié)奏可能有所放緩，但整體趨勢仍將是利率水平的逐步下行；此外，在國內利率市場化改革穩(wěn)步推進的背景下，銀行的負債端成本管理能力不斷提升，調整存款利率的靈活性也顯著增強，商業(yè)銀行不再單純依賴高利率攬儲，而是更加注重理性地進行資產負債管理，以實現(xiàn)穩(wěn)健經營和可持續(xù)發(fā)展。因此，整體而言，預計美元存款利率將在2025年呈現(xiàn)緩慢下行的態(tài)勢。